Rezerwa gotówkowa przed emeryturą

1. Problem: sprzedaż w najgorszym momencie

Gdy cała oszczędność leży w aktywach, których wartość się waha, każda nagła wydatek wymaga ich sprzedaży. Jeśli zbiega się to z okresem spadków, to strata staje się trwała. Wymiana pieca albo naprawa dachu przychodzą bez zapowiedzi. Rezerwa gotówkowa ma ten scenariusz łagodzić.¹

2. Czym jest rezerwa

Rezerwa to środki o niskim ryzyku, dostępne w krótkim czasie, na przykład na koncie oszczędnościowym albo w krótkiej lokacie. Płynność oznacza możliwość zamiany na gotówkę bez istotnej straty wartości. Rezerwa nie ma przynosić najwyższych odsetek. Jej zadaniem jest to, by w gorszym okresie nie trzeba było sprzedawać niczego pod presją.

3. Cena spokoju

Gotówka też ma koszt. Jeśli oprocentowanie jest niższe od wzrostu cen, to jej siła nabywcza z czasem słabnie.² Zbyt duża rezerwa może więc działać na niekorzyść długiej perspektywy, a zbyt mała nie spełni swojej roli. Ta równowaga zależy od stabilności dochodów, od wydatków stałych i od własnej tolerancji na ryzyko.

4. Jak ustalić wielkość

Dobrym punktem wyjścia jest zsumowanie miesięcznych wydatków koniecznych i zadanie sobie pytania, na ile miesięcy ma wystarczyć bufor. Jeśli dochód po zakończeniu pracy będzie nieregularny, to bufor zwykle zakłada się dłuższy.³ Sprawdźcie to najpierw na papierze, zanim cokolwiek przesuniecie między rachunkami.